Co to jest Rezerwa Federalna i czym się zajmuje?

Category: Jaka Jest
17 lutego 2021

Fed wpływa na Twoje życie każdego dnia – oto jak

  • Dzielić
  • KołekE-mailZdjęcie: Ellen Lindner The Balance 2019

    System Rezerwy Federalnej jest bankiem centralnym USA. Prowadzi politykę pieniężną w celu zarządzania inflacją, maksymalizacji zatrudnienia i stabilizacji stóp procentowych. Fed nadzoruje największe banki w kraju i świadczy usługi finansowe rządowi USA. Promuje również stabilność systemu finansowego.

    Choć jego członkowie są powoływani przez Kongres, jego struktura uniezależnia go od wpływów politycznych. To sprawia, że ​​jest najpotężniejszym pojedynczym aktorem w gospodarce USA, a tym samym na świecie.

    Struktura systemu Rezerwy Federalnej

    Aby zrozumieć, jak działa Fed, musisz znać jego strukturę. System Rezerwy Federalnej składa się z trzech elementów:

  • Siedmiu członków Rady Gubernatorów kieruje całym systemem Fed. Kierują polityką pieniężną i ustalają stopę dyskontową oraz rezerwę obowiązkową dla banków członkowskich. Ekonomiści sztabowi zapewniają wszystkie analizy.
  • 12 regionalnych banków Rezerwy Federalnej współpracuje z zarządem w celu nadzorowania krajowych banków komercyjnych i wdrażania polityki. Wcześniejsze  Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) nadzoruje operacje otwartego rynku. Członkami jest siedmiu członków zarządu, prezes Federal Reserve Bank of New York i czterech z pozostałych 11 prezesów banków regionalnych. FOMC spotyka się osiem razy w roku.Kongres stworzył strukturę zarządu Fed, aby zapewnić jego niezależność od polityki. Członkowie zarządu pełnią kadencje rozłożone na 14 lat. Prezydent powołuje nowego co dwa lata. Senat Stanów Zjednoczonych potwierdza je. Jeśli przestrzega się rozłożonego w czasie harmonogramu, żaden prezydent ani większość partii kongresowej nie może kontrolować rady.

    Niezależność Fed jest krytyczna. Posiadając autonomię, bank centralny może skupić się na długoterminowych celach gospodarczych, podejmując decyzje wyłącznie na podstawie wskaźników ekonomicznych.

    Czym zajmuje się Rezerwa Federalna?

    Rezerwa Federalna ma cztery funkcje:

  • Jego najbardziej widoczną funkcją jest zarządzanie inflacją. W ramach tej funkcji Fed promuje również maksymalne zatrudnienie i zapewnia, że ​​stopy procentowe pozostaną umiarkowane w czasie. Wcześniejsze  
  • Fed nadzoruje i reguluje największe banki w kraju, aby chronić konsumentów.Utrzymuje stabilność rynków finansowych i ogranicza potencjalne kryzysy.Fed świadczy usługi bankowe innym bankom, rządowi USA i bankom zagranicznym.1. Zarządza inflacjąFed zarządza inflacją, jednocześnie promując maksymalne zatrudnienie i stabilne stopy procentowe. Fed wyznacza cel inflacyjny na poziomie 2% dla stopy inflacji bazowej. Podstawowa stopa procentowa eliminuje zmienne ceny żywności i benzyny. 27 sierpnia 2020 roku Fed ogłosił, że będzie tolerował krótkoterminową inflację powyżej 2%, jeśli zmaksymalizuje zatrudnienie. Fed używa wskaźnika cen konsumpcji osobistej (PCE) do pomiaru inflacji.

    Zarządzanie inflacją jest tak istotne, ponieważ z biegiem czasu obniża standard życia.

    Fed ma do swojej dyspozycji wiele potężnych narzędzi. Najpotężniejszym narzędziem Fed jest ustalanie celu dla stopy funduszy federalnych, która kieruje stopami procentowymi.

    Fed ustala również rezerwę obowiązkową dla krajowych banków. Mówi im, jaki procent depozytów muszą mieć pod ręką każdej nocy. Resztę można wypożyczyć.

    Jeśli bank nie ma wystarczającej ilości gotówki na koniec dnia, pożycza to, czego potrzebuje, od innych banków. Fundusze, które pożycza, są znane jako fundusze zasilane. Banki naliczają sobie nawzajem stawki funduszy zasilanych od tych pożyczek.

    Znajomość aktualnego kursu funduszy zasilanych jest ważna, ponieważ jest on punktem odniesienia na rynkach finansowych.

    Rezerwa Federalna stosuje ekspansywną politykę monetarną, gdy obniża stopy procentowe. To sprawia, że ​​pożyczki są tańsze, pobudzają rozwój biznesu i zmniejszają bezrobocie.

    Odwrotna sytuacja, gdy Fed podnosi stopy procentowe, nazywana jest kurczącą się polityką pieniężną. Wysokie stopy procentowe powodują, że pożyczki są drogie, a zwiększone koszty pożyczek spowalniają wzrost i utrzymują niskie ceny.

    FOMC wyznacza docelową stopę funduszy federalnych. Banki ustalają własną efektywną stopę funduszy federalnych. Aby utrzymać go blisko celu, Fed wykorzystuje operacje otwartego rynku do kupowania lub sprzedawania papierów wartościowych od swoich banków członkowskich. Tworzy z powietrza kredyt na zakup tych papierów wartościowych. Ma to taki sam efekt, jak drukowanie pieniędzy przez Fed. Zwiększa to rezerwy, jakie banki mogą pożyczać, i skutkuje obniżeniem stopy funduszy zasilanych.

    2. Nadzoruje system bankowySystem Bankowy Rezerwy Federalnej to sieć 12 banków Rezerwy Federalnej pod nadzorem Rady Gubernatorów. Te 12 banków zarówno nadzoruje, jak i pełni funkcję banków komercyjnych w swoim regionie. Wcześniejsze  

    12 regionalnych banków Rezerwy Federalnej znajduje się w Atlancie, Bostonie, Chicago, Cleveland, Dallas, Kansas City, Minneapolis, Nowym Jorku, Filadelfii, Richmond, St. Louis i San Francisco.

    Banki rezerwowe służą Departamentowi Skarbu Stanów Zjednoczonych, obsługując płatności, sprzedając rządowe papiery wartościowe oraz pomagając w zarządzaniu środkami pieniężnymi i działaniach inwestycyjnych. Banki rezerwowe prowadzą również cenne badania dotyczące kwestii gospodarczych.

    3. Utrzymuje stabilność systemu finansowegoKryzys finansowy z 2008 roku pokazał, że regulacje dotyczące poszczególnych banków nie wystarczają. System finansowy stał się tak powiązany, że Fed i inni regulatorzy musieli spojrzeć na niego jako całość. Wcześniejsze  

    Ustawa Dodda-Franka o reformie Wall Street i ochronie konsumentów z 2010 r. Wzmocniła zdolność Fed do utrzymania stabilności. Każdy bank z aktywami przekraczającymi 50 miliardów dolarów musiał przedłożyć Fedowi „testament życiowy. Przedstawiono w nim, w jaki sposób bank bezpiecznie upadnie w obliczu kryzysu finansowego. Miało to zapobiec kolejnemu bankructwu na skalę Lehman Brothers. Wcześniejsze  

    W 2018 roku Kongres zniósł przepisy Dodda-Franka dotyczące banków z aktywami poniżej 10 miliardów dolarów. Wcześniejsze  

    Komitet Koordynacyjny Nadzoru nad Dużymi Instytucjami Fed (LISCC) reguluje największe i najistotniejsze systematycznie banki, a także przeprowadza testy warunków skrajnych, aby określić, czy banki mają wystarczający kapitał, aby udzielać kredytów nawet w czasie kryzysu finansowego. 

    4. Świadczy usługi bankoweFed nazywany jest „bankiem bankierów, ponieważ każdy bank rezerw przechowuje walutę, przetwarza czeki i udziela pożyczek swoim członkom, aby w razie potrzeby spełnić wymogi rezerw. Pożyczki te są udzielane przez okno rabatowe.

    Banki są obciążane stopą dyskontową, która jest nieco wyższa niż stopa funduszy zasilanych. Większość banków unika korzystania z okna rabatowego, ponieważ wiąże się to z piętnem. Zakłada się, że bank nie może uzyskać pożyczek od innych banków i dlatego Rezerwa Federalna jest również nazywana bankiem ostatniej instancji. Wcześniejsze  

    Kiedy powstała Rezerwa Federalna?

    Panika z 1907 roku skłoniła prezydenta Woodrowa Wilsona do stworzenia Systemu Rezerwy Federalnej. Wezwał Krajową Komisję Monetarną do oceny najlepszej reakcji, aby zapobiec trwającym panikom finansowym, upadkom banków i bankructwom przedsiębiorstw. Następnie Kongres uchwalił ustawę o Rezerwie Federalnej z 1913 roku.  

    Kongres pierwotnie zaplanował Fed, aby „zapewnił utworzenie banków Rezerwy Federalnej, dostarczenie elastycznej waluty, zapewnienie środków na redyskontowanie papierów komercyjnych, ustanowienie bardziej efektywnego nadzoru bankowego w USA i do innych celów. Od tego czasu Kongres uchwalił przepisy mające na celu rozszerzenie uprawnień i celów Fed.

    Kto jest właścicielem Fed?

    Komercyjne banki członkowskie są właścicielami Rezerwy Federalnej, posiadając akcje 12 banków Rezerwy Federalnej. Ta własność nie daje im żadnej władzy, ponieważ nie mogą głosować. Wcześniejsze  

    Zarząd i FOMC podejmują decyzje Fed na podstawie badań.

    Prezydent, Departament Skarbu USA i Kongres nie ratyfikują decyzji Fed, chociaż członkowie zarządu są wybierani przez prezydenta i zatwierdzani przez Kongres. To daje wybranym urzędnikom kontrolę nad długoterminowym kierunkiem działania Fed, ale nie daje kontroli nad jego codziennymi operacjami.

    Jaka jest rola przewodniczącego Fed?

    Przewodniczący Rezerwy Federalnej wyznacza kierunek i ton zarówno Rady Rezerwy Federalnej, jak i FOMC. Obecnym prezesem jest Jerome Powell, członek zarządu Fed. Jego kadencja jako przewodniczącego trwa od 5 lutego 2018 r. Do 5 lutego 2022 r.  

    Były fotel to Janet Yellen. Jej kadencja trwała od 2014 do 2018 roku. Największym zmartwieniem Yellen było bezrobocie, które skłoniło ją do obniżenia stóp procentowych. Jak na ironię, była przewodniczącą, gdy gospodarka wymagała kurczącej się polityki pieniężnej. Wcześniejsze  

    Ben Bernanke był przewodniczącym od 2006 do 2014 roku. Był ekspertem w zakresie roli Fed podczas Wielkiego Kryzysu, co było bardzo szczęśliwe, ponieważ pomogło mu w podjęciu kroków zmierzających do zakończenia kryzysu finansowego w 2008 roku. Pomogło to w zapobieganiu pogorszenia się sytuacji gospodarczej w depresji. Wcześniejsze  

    Jak Fed wpływa na ciebie

    Prasa bada Rezerwę Federalną w poszukiwaniu wskazówek na temat funkcjonowania gospodarki i tego, co FOMC i Rada Gubernatorów planują z tym zrobić. Fed wpływa bezpośrednio na fundusze inwestycyjne akcji i obligacji oraz oprocentowanie kredytów. Mając taki wpływ na gospodarkę, Fed wpływa również pośrednio na wartość twojego domu, a nawet na twoje szanse na zwolnienie lub ponowne zatrudnienie.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy